Conan encontra Valéria na floresta próxima a Xuchotl, uma misteriosa cidadela, onde os dois adentram após Conan matar um dragão que rondava a floresta. Dentro da cidadela, a dupla se envolve com os sobreviventes de dois antigos povos que juraram destruir-se reciprocamente e, tomando o partido de um deles, conseguem aniquilar os adversários com a ajuda de Conan.
Mas não acaba por aí, Conan é traído...